Réduisez vos risques de change

La gestion du risque de change pour les entreprises

Le risque de change est une réalité contre laquelle les PME qui exportent et qui importent doivent se protéger.

Dans le cadre d’achats ou de ventes pour des montants importants, une mauvaise évaluation du risque de change peut avoir pour conséquence une perte de marge suffisamment importante pour qu’elle compromette la rentabilité de l’opération, voire qu’elle provoque des pertes pour l’entreprise.

Nous allons donc voir dans la suite les principales techniques de couverture qui permettent de minimiser le risque de change des entreprises, et les services de change que b-Sharpe propose aux PME suisses pour leurs activités d’exportation et d’importation.

Les conséquences d’une absence de couverture de change

Une PME exportatrice ou importatrice qui vend ou achète des biens ou services dans une devise étrangère peut décider de ne pas se couvrir contre le risque de change. Dans ce cas, l’opération de change est passée au comptant, avec le taux de change du jour de l’opération, lorsque l’entreprise dispose effectivement des devises à changer. Or une entreprise peut avoir facturé son client des semaines ou des mois auparavant.

Les conséquences d’une telle opération de change pour une entreprise sont les suivantes :

  • le taux de change est favorable à l’entreprise : elle gagne de l’argent sur l’opération de change
  • le taux de change est défavorable à l’entreprise : elle perd de l’argent sur l’opération

 

Vous l’aurez compris, dans cette situation on n’est pas très loin du jeu de hasard, ce qui, dans une optique de saine gestion et de limitation du risque, n’est pas forcément souhaitable. Aussi, pour éviter ce phénomène risqué, les établissements financiers proposent différentes techniques de couverture.

b-Sharpe, spécialiste du change pour les entreprises et particuliers, propose non seulement des taux de change parmi les plus attractifs du marché, mais peut également vous conseiller sur différentes stratégies dans le but d’optimiser vos opérations de change et de réduire votre risque de change.

Les différents techniques de couverture pour minimiser le risque de change des entreprises

Facturer en devise locale

Une PME suisse peut par exemple décider de facturer en francs suisses la vente de biens à une entreprise étrangère. Dans cette situation, l’entreprise suisse réduit à néant son propre risque de change, mais le bascule sur son client : d’un point de vue du risque, c’est une situation idéale pour l’entreprise exportatrice, mais sur le plan commercial, cela signifie que le client intégrera ce risque de change dans l’évaluation de la proposition commerciale. Aussi, si l’entreprise exportatrice est en compétition avec d’autres concurrents dans le cadre d’un appel d’offre par exemple, une telle proposition peut réduire l’attrait de l’offre.

Facturer en devise étrangère

Une PME suisse qui exporte peut facturer en devise étrangère. L’avantage principal dans ce cas est commercial, car cela permet à l’entreprise cliente de maîtriser totalement son budget, et de pouvoir comparer l’offre commerciale avec tous les fournisseurs potentiels dans le cas d‘un appel d’offres. Pour l’entreprise suisse, le problème intervient au niveau du risque de change. Pour une entreprise suisse qui importe, le problème peut venir du fait que le fournisseur impose une facturation en devise étrangère, ce qui fait là aussi prendre le risque de change à l’entreprise suisse.

Les clauses d’indexation

Dans le cas où l’entreprise facture (ou est facturée) en devise étrangère, il est possible de mettre en place certains mécanismes qui permettent de limiter le risque. Ces mécanismes sont en général des clauses contractuelles à insérer dans les contrats de vente ou d’achat. Ces clauses sont en général le résultat de négociations, ou sont du moins des éléments à part entière de la négociation. Les clauses d’indexation sont en général spécifiques et traitées au cas par cas. Parmi les différentes clauses d’indexation possibles, on trouve :

 

  • La clause d’indexation sur une devise ou un panier de devises : client et fournisseur décident ici d’indexer le montant de la transaction à une devise qui n’est ni celle du client ni celle du fournisseur. Dans certains cas, les 2 parties peuvent également se mettre d’accord  sur une indexation à un panier de devises. Ici, la volonté du client et du fournisseur est de répartir le risque de change et de ne pas le faire prendre plus sur l’un que sur l’autre.
  • La clause de change multiple : avec cette clause, client et/ou fournisseur peuvent décider de régler la transaction dans une des devises inscrites dans le contrat. Par exemple, avec un tel contrat, un acheteur pourra décider de régler soit en francs suisses, soit en euros, soit en dollars la facture, pour autant que le contrat prévoit une telle clause et ainsi que les 3 devises. Cette clause est également appelée “clause multi-devises”.
  • La clause de risque partagé : un contrat qui inclut une clause de risque partagé permet de gérer la période allant de la facturation au règlement de la facture, en faisant prendre en charge contractuellement une partie des variations par l’acheteur, et une autre partie par le fournisseur. En règle générale, la répartition est de 50/50 : le risque est donc partagé.
  • La clause d’indexation “tunnel” : ce type de clause prend comme référence un cours précis. Ce cours est alors associé à une variation en % qui donne alors la limite maximale et minimale du cours à partir duquel la devise peut évoluer sans qu’il n’y ait d’incidence sur le prix de la transaction. En revanche, dès lors que les limites sont dépassées, le prix de la transaction est impacté d’autant. Par exemple, un contrat peut décider que les prix sont fixés sur un taux de change EUR/CHF de 1,10, avec un pourcentage de 2%. Tant que le taux est compris entre 1,10 – 2% (soit 1,078) et 1,10 + 2% (soit 1,122), alors le prix de la transaction ne change pas.

La clause d’option de devises : avec ce type de clause, il est prévu contractuellement un cours de change (minimum ou maximum) à partir duquel il devient possible à l’acheteur ou au vendeur (selon le contrat) d’effectuer la transaction dans une autre devise. Par exemple, un tel contrat pourrait prévoir qu’à partir d’un taux de change EUR/CHF de 1,30, l’acheteur puisse régler la facture en dollars. Vous noterez que dans ce cas, il s’agit bien d’une option et non d’une obligation.

La compensation

La compensation, appelée aussi “netting” est une technique qui consiste à faire en sorte qu’une entreprise prenne en compte l’ensemble des entrées et sorties qu’elle a pour une devise donnée, pour que ces entrées et sorties se compensent au mieux les unes par rapport aux autres, et permettent ainsi de réduire le risque de change.

Par exemple, une entreprise suisse qui achète pour 200’000 EUR de marchandises, et qui revend à une autre société 250’000 EUR de marchandises sera :

  • soumise à un risque de change sur la somme de 250’000 – 200’000 = 50’000 EUR si elle utilise la technique de compensation
  • soumise à un risque de change de 250’000 + 200’000 = 450’000 EUR si elle n’utilise pas la technique de compensation

Il existe des solutions pour limiter le risque de change de votre entreprise

Quelle que soit votre situation (entreprise suisse qui exporte ou qui importe), nos professionnels du change peuvent vous conseiller pour optimiser au mieux vos échanges en devises et limiter au maximum le risque de change. En plus des services de change que commercialise b-Sharpe, nous pourrons vous présenter en toute objectivité les différentes solutions que peuvent vous proposer les autres intermédiaires bancaires et financiers, comme par exemple les services de change à terme (le change à terme permet de déterminer par contrat un cours de change à une période déterminée) ou les options de change (l’option de change permet, contre le paiement d’une prime, de bénéficier d’un cours de change prédéfini à une période donnée, l’option étant exercée ou pas).

Ce qu’en pensent nos clients

Une équipe sympathique et disponible. Des professionnels compétents, qui n'hésitent pas également à prodiguer des conseils pertinents. Un service efficace et rapide. Tout ceci avec transparence et bonne humeur !
Éric P.
Tres satisfait du travail de b-sharpe. La réactivité et le professionnalisme sont au rendez vous. Tres bon relationel avec les clients. Et les taux de change sont tres interressants. Je recommande fortement.
Jagnoux lucas
Particulier
Excellent service, change imbattable, équipe très professionnelle et sympathique. Je peux que recommander b-Sharpe. Merci
Carmelo S.
Juste parfait. Interlocuteur sympa , professionnel et surtout réactif. Rien à redire !
Aurélien A.
Cuisinier
Je suis un particulier et je recommande sincèrement et fortement b-Sharpe dont l'accueil est toujours parfait, ainsi que le professionnalisme. Le service du personnel de b-sharpe est très sérieux, arrangeant, disponible et rassurant. J'avais un peu peur de me lancer dans ces opérations internationales de change en ne faisant pas appel à ma banque, mais j'ai eu toutes les explications sur le service b-Sharpe, puis j'ai constaté la rapidité du service, en 48h j'avais l'argent en euro sur mon compte. Dernièrement, j'ai demandé une opération juste avant la fermeture de l'agence et j'ai encore été épaté par le service au top; b-Sharpe a fait tout pour que l'opération de change soit faite dans le délai imparti directement sur le compte d'un notaire en m'envoyant en plus la confirmation de l'opération, dont j'avais besoin. Cela m'a rendu un grand service pour mon achat. C'est vraiment parfait, je le recommande à mes collègues et amis maintenant, d'autant plus que b-Sharpe est le plus compétitif sur le marché de change. Fiabilité, efficacité, amabilité et une compétitivité inégalée !! voilà ce que je pense; félicitations et merci à cette société. J'adhère complétement et suis cliente. Me Becquart
Audrey B.
infirmière / particulier
Efficace, fiable, rapide, et très pratique pour une suissesse expatriée. Merci M Sabet et a toute l'équipe pour votre amabilité et professionnalisme. Je souhaite beaucoup de succès a b-Sharpe.
Renata E.
Service personnalisé convivial et vraiment rapide, je ne peux que recommander l'utilisation de b-Sharpe .
Tschirren Jean-Denis
Privé
Rapidité, disponibilité et professionnalisme. Chaque contact que nous avons eu avec l'équipe de b-Sharpe s'est révélé fort sympathique et agréable. Spécialisés dans l'importation de bateaux en Suisse, nous ne pouvons que recommander les prestations offertes par cette entreprise.
Noyer Julien
Dirigeant fondateur / importmyboat
Entièrement satisfait du service. Tout d'abord pour le taux de change imbattable, mais également pour la réactivité, la disponibilité, le professionnalisme et le sérieux. On se sent accompagné et rassuré tout au long de la transaction.
Olivier P.
b-sharpe assure un service de confiance très fiable avec une simplicité des procédures et la rapidité des opérations. En outre un taux de change imbattable. A recommander vivement!
Othmane
EVAM
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B Manish
Frontalier
Très satisfait du service et de la réactivité. M'a permis d'avoir un taux très attractif par rapport au taux moyen du jour.
FD
En tant que particulier et désirant changer l'argent d'une succession... je n'ai rien trouvé de mieux ! Efficace et pas cher ! Des taux de change imbattables, une très bonne adresse si j'ose dire !
Mara Catherine
TRES TRES BON SERVICE, RAPIDE, TRES SUR et FORT AIMABLE ! Bravo belle initiative
Millet Marie-Sophie
Très bon service et cours de change très intéressant pour les frontaliers.
Dentroux Maxime
Consultant
Pour transférer une somme importante à ma fille en Espagne j'ai cherché le moyen me permettant de faire cette opération à moindre frais. Avec b-Sharpe j'ai trouvé la solution idéale pour la conversion des devises à moindre frais. En plus, j'ai été particulièrement surpris par la grande qualité du service et ceci à tout point de vue. Je ne peux que conseiller de faire appel aux services de b-Sharpe.
Tschirren Jean-Denis
Enseignant école technique
B-Sharpe provide a unrivalled platform and service within their industry. The level of service and professionalism that I have experienced first hand is a testament to the dedication of the company to service their clients needs. The process regarding all transactions is smooth and swift and I can only offer my highest recommendation for this team.
Smith Paul
Contracts Manager
Une réactivité inégalée. Un service personnalisé (coup de fil si besoin, conseil personnalisé). La disponibilité des sommes très rapidement (le lendemain du virement contre 2 jours avec ma banque). C'est parfait.
Celine M
Très bon service rien à redire
MARTIN Patricia
Rapide précis et taux de change inégalable
Richard Natacha
Réactif et fiable, parfait!
Herve Dobbels
Process simple et rapide Conditions imbattables Excellent outil !
Joffrin Olivier
DAF / IOTA
Un service transparent et précis, une réactivité immédiate et une compétitivité incomparable. Voilà comment je définirais l'esprit de B-Sharp(e) SA. Je les recommande vivement!
Kana, Amr
Taux de change : ***** Rapidité & efficacité : *****
ALOGAN
Dans le cadre de l'achat d'un bien immobilier en France, B-Sharpe, par son service rapide, efficace et transparent, nous a permis de virer une grosse somme à un taux très avantageux et en toute confiance. Nous remercions M. Sabet et son équipe très professionnelle pour leurs conseils, leur amabilité et leur disponibilité. S. Guillaume
Guillaume S.
Excellent service and great FX pricing. Very happy to have found B-Sharpe, finally able to exchange my currencies at a proper rate.
Pollet Guillaume
Consultant / Demeter SA
Compétents, professionnels, rapides, sympatiques et convénients... Que demander de plus?
Bracone Silvio
Top!!! Taux de change imbattables et réactivité exemplaire! merci encore Xavier!
de Raismes Marie
CoFounder CFO / CombaGroup
b-Sharpe est une solution simple et particulièrement bien adaptée aux PME comme la notre ayant une grande partie de nos dépenses en USD. Les taux obtenus nous ont permis de réaliser des économies substantielles. Merci b-Sharpe!
Abihssira Jeremie
Founder & CEO / Official FM
Rapide, simple, précis, fiable, ponctuel, compétitif et économique, et aussi sympathique.
Calevras Alexis
Directeur / 1782 Cars SA
Mes besoins de trésorerie en devises sont spontanément couverts à des conditions incroyables. Très utile pour de petites structures comme la nôtre et extrêmement efficace nul besoin d'y consacrer un temps infini et tout roule.
Braha Anne
Administratrice / Binki S.A.
Nos opérations internationales nécessitent une réactivité que nous avons trouvée chez b-sharpe et inégalée ailleurs. L’équipe agrémente ses taux de change imbattables pour une PME avec sa disponibilité, sa compétence et son professionnalisme. Nous nous félicitons chaque jour de cette collaboration caractérisée par la fiabilité, l’efficacité et l’amabilité.
Schaerer Claude
Founder & Chief Executive Officer / Vox Telecom SA
Un e-virement depuis ma banque et un mail à B-Sharpe et la somme changée en euros est transférée sur le compte choisi très rapidement.Une équipe digne de confiance, efficace et rapide, avec qui c’est un réel plaisir de travailler.Quelle simplicité et sans perte de temps inutile ! Quelle géniale idée !
Marc N.
Dessinateur en génie civil

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