Der Handelswechsel – oder wie man eine Geschäftsbeziehung festigt

Ob Sie es glauben oder nicht: Das Konzept des Handelswechsels stammt bereits aus dem 12. Jahrhundert! In einer gefährlichen Zeit entwickelten die Templer eine Methode, die es Händlern ermöglichte, Zahlungen in benachbarten Gebieten zu leisten, ohne Bargeld mit sich führen zu müssen (und so Überfälle zu vermeiden).

Auch wenn sich der Zweck dieser Dokumente heute stark verändert hat, sind sie im Geschäftsverkehr nach wie vor allgegenwärtig. Ein genauerer Blick auf den Handelswechsel.

Den Handelswechsel verstehen

Einige grundlegende Begriffe

Mehrere Akteure können durch den Handelswechsel miteinander verbunden sein. Bevor Sie dieses Konzept vollständig verstehen, ist es wichtig, die folgenden Begriffe zu kennen:

• Der Bezogene (auch Schuldner genannt) ist derjenige, an den die Zahlungsaufforderung gerichtet ist. In den meisten Fällen handelt es sich dabei folgerichtig um den Kunden einer Dienstleistung und/oder Warenlieferung.

• Der Aussteller (auch Gläubiger genannt) ist derjenige, der dem Bezogenen die Anweisung erteilt, den Betrag der Gegenleistung zu zahlen. Er kann zwar auch der Begünstigte sein, dies ist jedoch nicht immer der Fall.

• Der Inhaber (auch Begünstigter genannt) ist derjenige, der die geschuldete Zahlung letztendlich erhält. Bei einem dreiseitigen Handelsgeschäft ist der Inhaber nicht mit dem Aussteller identisch.

• Der Vermittler bezeichnet in der Regel ein Finanzinstitut (vor allem eine Bank), das vom Inhaber in bestimmten Fällen hinzugezogen wird.

Definition

Der Handelswechsel ist ein Dokument, mit dem sich der Bezogene (Schuldner) verpflichtet, seine Zahlung zu einem festgelegten Termin zu leisten, der zwischen den beiden Parteien bei der Gegenleistung vereinbart wurde.

Dieses handelbare Wertpapier sichert dem Inhaber die Vergütung seiner Leistung innerhalb einer vereinbarten Frist und gewährleistet so eine gute Steuerung seines Cashflows.

Da der Handelswechsel an sich nicht an ein Bankkonto gebunden ist, kann dieses Dokument an einen anderen Inhaber (Endbegünstigten) als den Aussteller (Auftraggeber der Zahlungsanweisung) weitergegeben (übertragen oder abgetreten) werden.

Achtung: Damit ein Handelswechsel rechtsgültig ist, muss er mit grösster Sorgfalt ausgestellt werden!

Vorteile

Der Einsatz eines Handelswechsels bietet allen Beteiligten zahlreiche Vorteile:

• Der Bezogene profitiert von einer Frist, bevor der geschuldete Betrag abgebucht wird, was ihm mehr Flexibilität in der Steuerung seiner Liquidität verschafft;

• Der Aussteller (sofern er Begünstigter ist) profitiert von einer Zahlungsgarantie bei Fälligkeit, was ihm dank mehr Übersicht ebenfalls eine bessere Liquiditätssteuerung ermöglicht;

• Der Inhaber kann seine Bank zudem bitten, ihm einen Vorschuss auf die Zahlung des Bezogenen zu gewähren, um nicht bis zur vereinbarten Fälligkeit warten zu müssen. In diesem Fall nimmt der Begünstigte einen Bankdiskont in Anspruch.

Gleichzeitig verleiht der Handelswechsel im Falle eines Handelsstreits Rechtssicherheit, da er die Zahlungsbedingungen exakt festlegt.

Den Handelswechsel nutzen

Zahlungsablauf

Der erste Schritt, der bei jeder Nutzung eines Handelswechsels notwendig ist, ist die Annahme der Zahlung. Dabei werden sowohl die Frist als auch der vom Schuldner geschuldete Betrag festgelegt.

Der andere unverzichtbare Schritt bei der Abwicklung des Handelswechsels ist derjenige, der den Vorgang abschliesst, nämlich die Einlösung. Zu diesem Zeitpunkt wird der vom Bezogenen geschuldete Betrag dem Bankkonto des Begünstigten gutgeschrieben.

Achtung: Im Gegensatz zum Bankdiskont wird bei der Einlösung tatsächlich das Geld des Schuldners auf das Konto des Inhabers überwiesen.

Der optionale Schritt des Bankdiskonts wiederum bedeutet zwar, dass der vom Bezogenen geschuldete Betrag im Voraus auf das Konto des Begünstigten überwiesen wird, doch dieser Betrag stammt aus Bankmitteln. Mit anderen Worten: Der Bezogene wird noch nicht belastet; dies geschieht erst zur zwischen beiden Parteien vereinbarten Fälligkeit.

Konkret handelt es sich beim Bankdiskont um einen Mechanismus, bei dem die Bank dem Begünstigten seine Handelswechsel abkauft. Als Gegenleistung für diesen Liquiditätsvorschuss erhält die Bank eine Vergütung in Form von Zinsen und Provisionen (Agios).

Sobald der Begünstigte seine Handelswechsel an die Bank abtritt, wird er automatisch zum Zedenten. Der Schuldner wiederum wird als Zedierter bezeichnet. Von diesem Moment an wird die Bank zum Gläubiger (Aussteller) des Zedierten.

Schliesslich kann es vorkommen, dass der Aussteller nicht der Begünstigte des Handelswechsels ist. Dies ist insbesondere dann der Fall, wenn er sein Zahlungsmittel an einen Dritten überträgt: Man spricht dann von einer Indossierung: Der Dritte wird zum Inhaber der Transaktion.

Achtung: Bevor Schecks mit einem Vermerk versehen wurden (und damit nicht mehr indossierbar waren), galt die Indossierung von Schecks als Mittel zur Steuerhinterziehung. Denn der Inhaber kannte weder die Identität des Ausstellers (des Bezogenen) noch den ursprünglichen Zahlungsgrund.

Arten von Handelswechseln

Heute werden vor allem drei Formen als Handelswechsel anerkannt:

• Der Wechsel. Dieses Dokument wird vom Aussteller ausgestellt, der den Bezogenen (Kunde oder Bank) anweist, ihm einen vorab festgelegten Betrag zu einem im Voraus bestimmten Termin zu zahlen.

• Der Eigenwechsel (Schuldschein). Dieses Dokument wird vom Bezogenen ausgestellt, der somit selbst die Zahlungsfrist gegenüber dem Aussteller festlegt. Diese Option bietet dem Kunden mehr Flexibilität bei der Festlegung der Frist, innerhalb derer er seine Zahlungen leisten kann.

• Der Scheck. Obwohl er auch verzögert eingelöst werden kann, ist der Scheck eine weniger sichere Option, da er dem Gläubiger die Möglichkeit bietet, ihn direkt und somit ohne Einhaltung der festgelegten Fristen einzulösen.

Der Handelswechsel eignet sich hervorragend dafür, dass jede Partei ihre Liquidität im Rahmen einer Gegenleistung optimal steuern kann.

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