La cambiale, ovvero come consolidare un rapporto commerciale

Che ci crediate o no, il concetto di cambiale risale al XII secolo! In un'epoca pericolosa, i Templari avevano messo a punto un sistema che consentiva ai commercianti di effettuare pagamenti nei territori vicini senza dover trasportare denaro contante (evitando così le imboscate).

Oggi, anche se le finalità sono cambiate notevolmente, questi documenti restano onnipresenti nelle transazioni commerciali. Facciamo il punto sulla cambiale.

Capire la cambiale

Alcune nozioni preliminari

Diversi soggetti possono essere collegati tra loro tramite la cambiale e, prima di comprendere appieno questo concetto, è importante familiarizzarsi con queste diverse denominazioni:

• Il trattario (detto anche debitore) è colui al quale viene richiesto di pagare. Molto spesso, si tratterà logicamente del cliente che ha ricevuto una prestazione di servizi e/o merci.

• Il traente (detto anche creditore) è colui che invia al trattario l'ordine di pagare l'importo della controprestazione. Sebbene possa essere anche il beneficiario, non è sempre così.

• Il portatore (detto anche beneficiario) è colui che riceverà in ultima istanza il pagamento dovuto. Nell'ambito di un'operazione commerciale a tre parti, il portatore sarà diverso dal traente.

• L'intermediario indica generalmente un istituto finanziario (principalmente una banca) a cui il portatore ricorre in determinati casi specifici.

Definizione

La cambiale è un documento che consente al trattario (debitore) di impegnarsi a onorare il pagamento a una scadenza prestabilita, concordata tra le due parti al momento della controprestazione.

Questo titolo negoziabile garantisce al portatore la remunerazione del proprio lavoro entro un termine concordato, al fine di assicurare una corretta gestione dei propri flussi di cassa.

Poiché la cambiale, di per sé, non è collegata ad alcun conto bancario, questo documento può essere trasmesso (scambiato o ceduto) a un portatore (beneficiario finale) diverso dal traente (l'ordinante del pagamento).

Attenzione: affinché sia valida, la procedura di emissione di una cambiale deve essere rigorosa!

Vantaggi

Il ricorso a una cambiale offre numerosi vantaggi a ciascuna delle parti:

• il trattario beneficia di un termine prima di essere addebitato dell'importo dovuto, il che gli offre maggiore flessibilità nella gestione della propria liquidità;

• il traente (qualora sia anche beneficiario) beneficia di una garanzia di pagamento alla scadenza, il che gli consente anch'esso una migliore gestione della propria liquidità grazie a una maggiore visibilità;

• il portatore può inoltre chiedere alla propria banca di concedergli un anticipo sul pagamento del trattario, in modo da non dover attendere la scadenza prevista. In tal caso, il beneficiario ricorrerà a uno sconto bancario.

Allo stesso tempo, la cambiale offre una garanzia giuridica in caso di controversia commerciale, poiché formalizza in modo rigoroso le condizioni di pagamento.

Utilizzare la cambiale

Processo di pagamento

Il primo passo, necessario in ogni caso di ricorso a una cambiale, è l'accettazione del pagamento. In questa fase vengono stabiliti sia la scadenza sia l'importo dovuto dal debitore.

L'altra fase imprescindibile nella gestione della cambiale è quella che conclude il processo, ovvero l'incasso. In quel momento, l'importo dovuto dal trattario viene accreditato sul conto bancario del beneficiario.

Attenzione: a differenza dello sconto bancario, l'incasso implica qui che sia effettivamente il denaro del debitore a essere trasferito sul conto del portatore.

La fase facoltativa dello sconto bancario, dal canto suo, comporta sì che l'importo dovuto dal trattario venga versato in anticipo sul conto del beneficiario, ma tale somma proviene dai fondi della banca. In altre parole, il trattario non viene ancora addebitato; ciò avverrà solo alla scadenza concordata dalle due parti.

In concreto, lo sconto bancario è un meccanismo che comporta il riacquisto delle cambiali del beneficiario da parte della sua banca. In cambio di questo anticipo di liquidità, la banca viene remunerata tramite interessi e commissioni (agio).

Nel momento in cui il beneficiario cede le proprie cambiali alla banca, diventa automaticamente il cedente. Il debitore, dal canto suo, sarà qualificato come ceduto. Da quel momento, la banca diventa il creditore (traente) del ceduto.

Infine, può capitare che il traente non sia il beneficiario della cambiale. È il caso, in particolare, in cui quest'ultimo trasmette il proprio mezzo di pagamento a un terzo: si parla allora di girata: il terzo diventa portatore della transazione.

Attenzione: prima di diventare «sbarrati» (non girabili), i metodi di girata tramite assegno erano considerati un mezzo di evasione fiscale. Infatti, il portatore non era a conoscenza né dell'identità dell'emittente (trattario), né del motivo iniziale del pagamento.

Tipi di cambiali

Oggi si distinguono principalmente tre forme riconosciute come cambiali:

• La tratta. Questo documento viene emesso dal traente, che si incarica di ordinare al trattario (cliente o banca) di versargli un importo prestabilito a una scadenza fissata in anticipo.

• Il pagherò cambiario. Questo documento viene emesso dal trattario, il quale prende l'iniziativa di stabilire la scadenza del pagamento nei confronti del traente. Questa opzione offre al cliente maggiore flessibilità nel determinare entro quali termini sarà in grado di onorare i propri pagamenti.

• L'assegno. Sebbene sia incassabile con ritardo, l'assegno rappresenta un'opzione meno sicura, poiché offre al creditore la possibilità di incassarlo direttamente, e quindi senza rispettare le scadenze stabilite.

La cambiale è lo strumento ideale per consentire a ciascuna delle parti di gestire al meglio la propria liquidità nell'ambito di una controprestazione.

Tuttavia, le norme da rispettare sono rigide e possono diventare ancora più complesse nel caso di prestazioni realizzate a livello internazionale. Per limitare le spese legate al rischio di cambio, scoprite le soluzioni b-sharpe a vostra disposizione!