Tutto quello che c'è da sapere prima di effettuare un'operazione di cambio

Abbiamo preparato un elenco di 4 aspetti da conoscere e verificare prima di effettuare le vostre operazioni di cambio. Queste informazioni vi consentiranno di avere una visione più chiara delle vostre operazioni, del margine e delle commissioni applicate, oppure di scegliere la soluzione migliore per effettuare il vostro cambio.

Come funziona il mercato dei cambi?

Il mercato valutario (FOREX) è un mercato over-the-counter (in inglese «Over the Counter»). Questo tipo di mercato è caratterizzato dal fatto di essere decentralizzato. Gli ordini di acquisto e di vendita sono, di conseguenza, distribuiti su diverse piazze di quotazione, con la possibilità che uno stesso strumento abbia quotazioni diverse nello stesso momento.

Il tasso di riferimento, denominato tasso interbancario, è il tasso al quale le principali banche mondiali si scambiano valute a breve termine. Gli operatori (banche, broker, intermediari di cambio, ecc.) si basano su questo tasso interbancario per proporre un tasso ai propri clienti. Il margine proposto dai vari istituti è molto variabile (da una a tre volte tanto), dato che non esiste alcuna regolamentazione sul mercato over-the-counter. Bisogna inoltre tenere presente che gli istituti applicano i loro margini basandosi sempre sistematicamente sul tasso interbancario.

Di conseguenza, per un cambio di CHF 5’000 in EUR con un tasso interbancario pari a 1,1065, il cliente potrebbe ricevere tra EUR 4’518,75 e EUR 4’430,27 a seconda dell’istituto scelto per effettuare l’operazione di cambio valuta. Ciò si spiega con il fatto che il tasso (tasso interbancario + margine) applicato dall’operatore oscillerebbe tra 1,1065 e 1,1286.

I 4 punti da verificare prima di effettuare un’operazione di cambio

Per capire come funziona il cambio valuta, ecco la nostra lista dei 4 punti da tenere in considerazione quando effettuerete la vostra operazione di cambio. Verificando queste informazioni presso il vostro attuale fornitore di servizi di cambio, avrete una migliore comprensione delle tariffe (margini, commissioni) applicate alle vostre operazioni. Questo vi consentirà inoltre di confrontare i diversi intermediari e di fare la scelta migliore per rispondere alle vostre aspettative e alle vostre esigenze.

1) Conoscere il tasso interbancario

Conoscere il tasso interbancario attuale è di fondamentale importanza, poiché vi consente di confrontare realmente i diversi istituti. In generale, i convertitori dei siti delle banche o dei servizi di cambio non indicano purtroppo questo tasso, ma piuttosto il tasso comprensivo del margine. Vi consigliamo i siti e le app mobili Investing e TradingView, particolarmente completi.

2) Conoscere i margini applicati dall’intermediario di cambio

Assicuratevi che il vostro intermediario si basi sul tasso interbancario senza applicare a proprio vantaggio un primo margine nascosto. Esempio: il tasso interbancario ufficiale della coppia EUR/CHF è pari a 1,1065, mentre il vostro intermediario utilizza per l’acquisto di euro un tasso interbancario (senza il proprio margine incluso) di 1,1075. Vi è già stato applicato, a vostra insaputa, un margine di 10 punti base.

Importante: non dimenticate di verificare le commissioni che possono essere applicate alla vostra operazione di cambio. Possono variare a seconda delle valute o dell’intermediario di cambio.

3) Capire come funziona «l’acquisto/la vendita»

Comprendere e conoscere il meccanismo dell’acquisto/vendita, e in particolare il senso della vostra operazione, per poter calcolare il margine applicato dal vostro intermediario. Il mercato valutario è sempre rappresentato da una coppia standardizzata come l’EUR/CHF, con una valuta detta di base, l’EUR, e una valuta di quotazione, il CHF.

Ad esempio, quando desiderate cambiare dei franchi svizzeri, ciò significa che li state vendendo. Di conseguenza, la valuta che riceverete (in questo esempio gli euro) sarà quella che state acquistando.

Questo tipo di calcolo è applicabile a tutte le coppie di valute. I punti importanti sono conoscere il senso della vostra operazione (acquisto/vendita) e sapere quale valuta è quella di base e quale l’altra, detta di quotazione.

3.1 Vendita della valuta di quotazione (EUR / CHF)

Nel caso in cui vendiate franchi svizzeri per convertirli in euro (acquisto di euro), dovrete moltiplicare il tasso interbancario (1,1065) per il margine del vostro intermediario.

Ad esempio: b-sharpe applica un margine dello 0,5% sul tasso interbancario per un’operazione inferiore a un controvalore di CHF 50’000.

Il vostro tasso per la vendita di CHF 5’000 contro EUR sarà di:
1,1065 x (1+0,5%) = 1,1065 x 1,005 = 1,1120.

Di conseguenza, riceverete 5’000 / 1,1120 = EUR 4’496,40.

3.2 Vendita della valuta di base (EUR / CHF)

Al contrario, se vendete euro che volete convertire in franchi svizzeri (acquisto di franchi svizzeri), dovrete dividere il tasso interbancario per il margine del vostro intermediario.

Il vostro tasso per la vendita di EUR 5’000 contro CHF sarà di:

1,1065 / (1+0,5%) = 1,1065 / 1,005 = 1,1010.

Di conseguenza, riceverete EUR 5’000 x 1,1010 = CHF 5’505,00

4) Verificare la qualità del servizio offerto dall’intermediario di cambio

Un ultimo aspetto fondamentale è il servizio che il vostro intermediario è in grado di offrirvi, in particolare in termini di rapidità, disponibilità, trasparenza e consulenza. È quindi importante scegliere un istituto in grado di soddisfare le vostre aspettative e rispondere alle vostre domande.

Presso b-sharpe, il nostro servizio clienti vi accompagna dalla registrazione fino al completamento delle vostre transazioni, offrendovi un servizio trasparente, efficiente e sempre disponibile. Vi offriamo inoltre la possibilità di bloccare il vostro tasso di cambio in anticipo, per avere il pieno controllo della vostra operazione, e questo senza costi aggiuntivi. Potete consultare le nostre recensioni su Trustpilot, che riflettono la soddisfazione dei nostri clienti.

Conclusione

Scegliere l’opzione migliore per il vostro cambio valuta non è sempre semplice e speriamo che il nostro articolo vi aiuti a comprendere meglio come funziona il cambio. In caso di dubbi, non esitate a contattare direttamente il fornitore del servizio di cambio: noi di b-sharpe restiamo a vostra disposizione per fornirvi gli elementi di risposta essenziali per fare la vostra scelta!